Popyt w przemyśle AI przyspiesza wzrost cen pamięci

Producenci modułów DDR zgłaszają wstrzymanie nowych zamówień, a winowajcą jest szaleństwo popytu ze strony przemysłu AI. Sytuacja rozwijała się stopniowo, ale do końca jesieni 2025 roku przekształciła się w pełnoprawny kryzys. Kluczowi gracze rynkowi, w tym Samsung, Micron i SK hynix, niemal całkowicie przystosowali swoje linie produkcyjne do wytwarzania pamięci na potrzeby sztucznej inteligencji. Obejmuje to zarówno wysokowydajną pamięć HBM, jak i standardową DDR5, która jest masowo kupowana przez duże firmy technologiczne do serwerów.

Cena chipów 16 Gb DDR5 na rynku spot niemal podwoiła się w ciągu ostatniego miesiąca, a od początku roku całkowity wzrost cen modułów pamięci przekroczył 170%. Miało to bezpośredni wpływ na detal, gdzie moduły pamięci od popularnych marek, takich jak Corsair i Adata, odnotowały skoki cenowe o 20-40% w zaledwie kilka tygodni.

Próby producentów zwiększenia produkcji pamięci konsumenckiej jak dotąd nie przyniosły rezultatów. Według ekspertów branżowych, niedobór i wysokie poziomy cen mają utrzymać się przynajmniej do wiosny przyszłego roku. Oznacza to, że ci, którzy odłożyli zakup RAM, mogą stanąć przed koniecznością zapłacenia wyższej ceny. Obecna sytuacja przypomina wielu niedawny kryzys kart graficznych, który również w dużej mierze był wywołany czynnikami zewnętrznymi, a nie rzeczywistymi potrzebami przeciętnych użytkowników.

Podobny kryzys, choć z innym katalizatorem, już się wydarzył. Na przykład w latach 2017-2018 ceny DRAM wzrosły o ponad 130% z powodu przejścia producentów na bardziej zaawansowane procesy, co zmniejszyło wydajność użytecznych chipów, w połączeniu z eksplozją popytu na pamięć ze strony rosnącego rynku smartfonów i serwerów. Wówczas problem został rozwiązany stosunkowo powoli — gdy Samsung, SK hynix i Micron opanowali nowe linie produkcyjne i zwiększyli ogólną produkcję, równowaga między podażą a popytem została stopniowo przywrócona do 2019 roku.

Jednak kluczową różnicą w obecnej sytuacji jest jej strukturalny charakter. Jeśli poprzedni wzrost cen był związany z równoważeniem zdolności w sektorze konsumenckim, dzisiejszy niedobór jest wywołany pojawieniem się nowego, gigantycznego i finansowo potężnego gracza — przemysłu sztucznej inteligencji. Popyt z tej strony jest nie tylko ogromny, ale przewidywalnie długoterminowy, ponieważ budowanie infrastruktury AI jest strategicznym priorytetem. Oczekiwanie, że producenci szybko wrócą do zaspokajania potrzeb przeciętnych użytkowników, jak miało to miejsce w przeszłości, jest mało prawdopodobne.